沪铜期货和现货价差的计算使用基差公式 ，即基差=现货费用 = 200元吨这一公式适用于所有期货品种的 。
期现差是指期货费用 与现货费用 之间的差异 ，其形成机制及对期货市场的影响如下一期现差的形成机制市场供求关系 正向期现差期货费用 现货费用 当市场对商品未来需求预期乐观如经济复苏季节性需求增长，期货费用 因预期溢价而高于现货费用 负向期现差期货费用 lt 现货费用 若市场担忧 。
基差的定义与公式基差是期货市场中的一个核心概念 ，用于衡量现货费用 与期货费用 之间的偏离程度其计算公式为基差 = 现货费用 期货费用 例如 ，若某商品现货费用 为100元，期货费用 为95元，则基差为5元若期货费用 高于现货费用 如期货105元 ，现货100元 ，基差则为5元基差的正负和大小反映了。
期货和现货费用 差没有绝对合适的固定数值，合适的价差会因商品特性市场供需持有成本等多种因素动态变化 ，理论上期货费用 与现货费用 的合理关系为期货费用 =现货费用 +持有成本 ，实际中可通过基差基差=现货费用 期货费用 来衡量两者价差情况 以下是具体分析理论关系从理论上讲，现货期货费用 比较的 。
例如 ，乐观预期可能推高期货费用 ，而悲观预期可能压低期货费用 ，这种预期差异会直接影响基差的大小基差对期货和现货市场关系的影响提供套利机会当基差偏离正常水平时 ，投资者可通过套利操作获取利润例如 ，若基差扩大现货费用 低于期货费用 且差值增大，投资者可买入现货卖出期货 ，待基差缩小后平仓获利 。
期货和现货的基差主要有以下作用提供交易机会当基差拉大时 ，为交易者提供了一个非常好的参与基差修复行情的机会交易者可以通过观察基差的变化，把握市场动向，从而进行买卖操作反映市场预期与现实差异基差是期货费用 与现货费用 之间的差值 ，它反映了市场对未来供求关系的预期与当前现货市场实际情况的。
